Seminar: Are starting wages reduced by an insurance premium for preventing wage decline?

Tijdstip: 13.00-14.00 uur
Locatie: CPB-kantoor, Van Stolkweg 14, Den Haag

Presentatie: Joop Hartog (UvA)

Discussiant: Marloes de Graaf-Zijl (CPB)

Voertaal: Engels

Aanmelden: U kunt zich aanmelden voor dit seminar door een e-mail te sturen naar seminars@cpb.nl.

Samenvatting onderwerp:
In the model of Harris and Holmstrom (1982) workers pay an insurance premium to prevent a wage decline. As employers are unable to assess the ability of a labour market entrant, they would offer a wage equal to expected productivity of the worker’s category and adjust it with unfolding information on true individual productivity. Workers are willing to accept a reduction in starting wage to prevent a reduction in their wage when their productivity is revealed to be below the expected value for their category. While Harris and Holmstrom  indicate crystal clear how the prediction can be tested, their prescription has never been applied. Using Portuguese data covering virtually the entire labour force, we find that the prediction is unequivocally rejected. We interpret the results instead as confirmation of earlier results showing that workers are compensated for the financial risk of investing in an education.

Seminars
Het CPB organiseert seminars voor wetenschappers. Tijdens deze seminars, die vrijwel altijd op een dinsdagmiddag worden gehouden van 13.00 - 14.00 uur, worden academic papers gepresenteerd en besproken. Als u dat wilt, kunt u per e-mail op de hoogte gehouden worden van nieuwe seminars. Lees hier hoe u zich  kunt aan- en afmelden voor deze alerteringsservice (CPB Agenda).

Policy seminars
Het CPB organiseert met regelmaat ook Policy seminars voor beleidsmakers, wetenschappers en belanghebbenden. Deze Policy seminars zijn bedoeld als een discussiepodium en de nadruk van de gepresenteerde analyses ligt altijd op de implicaties voor beleid. Deze Policy seminars worden gehouden op donderdagen van 13.00 - 14.00 uur. Als u dat wilt, kunt u per e-mail op de hoogte gehouden worden van nieuwe Policy seminars. Lees hier hoe u zich kunt aan- en afmelden voor deze alerteringsservice (CPB Agenda).